تامین سرمایه

در حال حاضر چندین ماه از شروع بحران کووید 19 می‌گذرد و چند ماه است که در کشور خود حبس شده‌ایم. این‌طور که به نظر می‌رسد به این زودی‌ها نیز شاهد بازگشت شرایط به حالت عادی نیستیم. تحولات اخیر در تعیین وضعیت سلامت و اقتصاد همه‌ی کشورها بسیار مهم خواهد بود. علی‌رغم عدم قطعیت بسیار، بیشتر مردم به دنبال پیدا کردن راهی برای انجام مهم‌‎ترین امور خود هستند.

مؤسسان استارتاپ گروهی هستند که به طور ویژه باید با آزمون یافتن راه درست در دنیای کووید 19 روبرو شوند. فراتر از پرداختن به چالش‌های روزمره‌ی اجرای کارهای تجاری، مشاغل دارای بودجه محدود برای حل و فصل مشکلات خود دچار مشکلات جدی هستند. یکی از مهم‌ترین این مشکلات جمع‌آوری سرمایه است.

بررسی نحوه واکنش VCها و سایر مؤسسات تأمین مالی نشان می‌دهد که در بیشتر موارد، همه چیز طبق روال عادی است. البته نحوه ارتباط استارتاپ‌ها و مؤسسات مالی، آنلاین شده است؛ اما معاملات همچنان ادامه دارند. اگر می‌خواهید از نکاتی که مؤسسان باید برای تأمین نیازهای مالی خود در نظر داشته باشند، آگاه شوید، قبل از شروع این مقاله به مطالعه این مقاله بپردازید.

 

سرمایه‌گذاران خطرپذیر و متخصصان جمع‌آوری سرمایه درمورد وضعیت بودجه و عملیات استارتاپ‌ها در طول بحران کووید 19 چه می‌گویند؟ ما از دو سرمایه‌گذار خطرپذیر، اسکات متیوز مدیر پژوهشگاه و همکار ارشد گروه Sutter Securities، و نوبل دراکولن مدیر و از شرکای  شرکت Drakoln Capital Partners برای پاسخ به چند سوال کلیدی در این زمینه کمک گرفتیم.

چشم‌انداز سرمایه‌گذاری چگونه است؟

نوبل دراکولن: سرمایه‌گذاران معتبر واقعاً به دنبال دور شدن از بازارها و تلاش برای یافتن فرصت‌های استثنائی در این دوران تاریک هستند. از طرف دیگر دفاتر حسابرسی خانواده‌های ثروتمند و LPهای بزرگتر برگزار می‌شوند. به عنوان یک بنیان‌گذار باید جایی باشید که امکان تهیه پول وجود داشته باشد.

9 تریلیون دلار در حساب‌های بازنشستگی فردی وجود دارد و از آن‌جا که ما با سرمایه‌گذاران معتبر شخصی کار می‌کنیم، اعداد همیشه مفهوم یکسانی داشته‌اند. در این دوران شاید کمی اوج بگیرد، به این دلیل که دسترسی مردم بیشتر شده، اما اساساً همان است؛ در عمل هیچ چیزی تغییر نمی‌کند. اما به دلیل بحران کووید 19 گروه ما در دستیابی به سرمایه‌گذاران مستقیم بسیار موفق‌تر است، هرچند تعداد آن‌ها ثابت است. اگر شما یک گروه مناسب برای سرمایه‌گذاری و توسعه تجارت خود داشته باشید، عملکرد خوبی نیز خواهید داشت.

اسکات متیوز: از دیدگاه سرمایه‌گذاری خصوصی و بانکداری سرمایه‌گذاری، آنچه من می‌بینم افرادی با ارزش خالص بالا، سرمایه‌گذاران معتبر و حتی منابع مالی در حال جابجایی است. آن‌ها استراتژی تخصیص سرمایه خود را از سرمایه‌گذاری‌های بیشتر و گروهی به سمت سرمایه‌گذاری‌های پربازده سوق می‌دهند. بنابراین این دارد تبدیل به یک گروه دارایی محبوب می‌شود: هر چیزی با اوراق بهادار سرمایه‌ای دلخواه و نوعی تضمین یا تقسیم سود که در طول زمان می‌تواند ارزش تجمعی داشته باشد. ممکن است این همان استراتژی باشد که بنیان‌گذاران باید خود را به سمت آن سوق دهند.

سرمایه‌گذاری چگونه است؟

بنیانگذاران چگونه باید سرمایه موردنیاز خود را تأمین کنند؟

بنیان‌گذاران چگونه باید سرمایه مورد نیاز خود را تأمین کنند؟

نوبل دراکولن: من فکر می‌کنم بسیاری از مؤسسان شرکت‌ها، وقتی اوایل کار سرمایه می‌گیرند خیلی خوشحال می‌شوند و دیگر دنبال جذب سرمایه نیستند. این یکی از بدترین کارهایی است که آن‌ها می‌توانند انجام دهند. واقعیت این است که شما هم کسب‌وکار خود را می‌فروشید هم محصول یا خدماتتان را؛ و این کار باید همزمان انجام شود. شما باید در این ماراتن هم بدوید، هم کفش‌هایتان را محکم ببندید. اگر هر دو کار را به صورت همزمان انجام ندهید، از قافله عقب می‌مانید.

اگر یک زمانی دست از جمع‌آوری سرمایه بردارید، پس چطور می‌توانید با اتفاقات غیرمنتظره روبرو شوید. خیلی از مؤسسان شرکت‌ها افزایش سرمایه را دوست ندارند و به دلیل در اختیار داشتن سرمایه هیجان‌زده می‌شوند. پس از آن کارهای اساسی که آن‌ها را به موقعیت فعلی‌شان رسانده متوقف می‌کنند. اساساً شرکت‌های نوپا باید همیشه برای جمع‌آوری سرمایه تلاش کنند.

اسکات متیوز: من همیشه از این ایده حمایت کرده‌ام که تا جایی که می‌توانید سرمایه جمع کنید. الآن زمان بسیار حساسی برای بسیاری از این بنیان‌گذاران جوان و استارتاپ‌های تازه‌کار است. کسانی که هنوز ترازنامه‌ای برای اطمینان از در اختیار داشتن سرمایه مورد نیاز خود ندارند باید در شرایط فعلی بازار کمی محتاط‌‌تر باشند.

اگر ارزیابی بازار از قیمت خیلی بالا باشد، ممکن است دوره آن به پایان برسد. اگر من جای مؤسسان بودم فقط تا زمانی ارزش‌گذاری را می‌پذیرفتم که منطقی باشد. من مسئولیت تعیین شرایط و ارزیابی را برعهده سرمایه‌گذار می‌گذارم. اگر چیزی خیلی برجسته به نظر برسد، توصیه من این است که از آن دور شوید. آن‌ها را وادار کنید منطق خود را به کار بیاندازند و دلیل آنچه را که می‌بینند بیان کنند. اکنون به نقطه‌ای رسیده‌ایم که بسیاری از سرمایه‌گذاران معتبر به سمت کاهش ارزش‌گذاری‌ها پیش می‌روند.

آیا مؤسسان باید به فکر چرخش (pivot) باشند؟

اسکات متیوز: پاسخ این سؤال به ترازنامه شما بستگی دارد که تا چه حد سفت و سخت باشد و نرخ افت درآمدتان چگونه باشد. اگر در تزارنامه خود آنقدر سرمایه دارید که بتوانید شش الی دوازده ماه آینده را دوام بیاورید و در حال حاضر نیز در بازار وضعیت خوبی دارید، احتمالاً پاسخ این سؤال خیر است. از طرف دیگر، اگر به دنبال سایر شاخص‌های عملکردی هستید که تجارت شما را به نقطه شروع برمی‌گرداند و سرعت افت درآمدتان زیاد شده، باید چند سؤال برایتان پیش بیاید:

  • آیا تجارت یا محصول من واقعاً در شرایط رکود بازار دوام می‌آورد؟
  • آیا خدمتی که من ارائه می‌دهم آنقدر ضروری است که کاربران برای حل مشکلات خود به آن نیاز داشته باشند؟

اگر پاسخ منفی است، باید با توجه به شرایطی که در آن قرار دارید مدل تجارت خود را به سمتی که منطقی‌تر است بچرخانید. آن‌چه مهم است، حفظ جریان پول، مراقبت دقیق از وضعیت سرمایه موجود و همچنین بررسی معیارهای مورد توجه کاربران است.

نوبل دراکولن: درحال‌حاضر ما در حال کار با 8 استارتاپ مختلف هستیم. برای عبور از بحران، هر کدام از آن‌ها مجبور به یک چرخش اساسی شده‌اند. ترازنامه مهم است اما آن‌چه از آن هم مهم‌تر است این است که بخواهید به اندازه کافی مسیر خود را تغییر دهید تا به جای پیروی از مدل‌های کسب و کار قدیمی، از موج ایجاد شده استفاده کنید. مهم نیست شاخص‌های کلیدی عملکرد شما کدامند، باید بدانید که در حال حاضر هیچ چیز طبیعی نیست. خوبی چرخش این است که بتوانید دقیقاً آن‌چه را در اختیار دارید بگیرید و به یک مکان مناسب برسانید. در حال حاضر اگر به اندازه کافی زیرک باشید، کمی تغییر وضعیت می‌دهید.

آیا مؤسسان باید به فکر چرخش (pivot) باشند؟

سایر مواردی که بنیانگذاران در این شرایط باید در نظر داشته باشند، چیست؟

سایر مواردی که بنیان‌گذاران در این شرایط باید در نظر داشته باشند، چیست؟

اسکات متیوز: یک روش عالی برای کنار آمدن با شرایط فعلی این است که به منابع غیرنقدی در اختیار خود تکیه کنید. آیا شما به مدیران یا مشاوران خود می‌گویید بهتر است کار را تعطیل کنند؟ در این صورت در این شرایط خودتان را گیر انداخته‌اید. آن منتورها و مشاورانی که جلسات هفتگی یا روزانه تشکیل می‌دهند، بهترین منابع غیرنقدی، برای کمک به شما برای عبور از این بحران هستند. حتی می‌توانند درمورد اینکه آیا باید کاری که انجام می‌دهیم را به طور کلی تغییر دهیم و آیا این تغییر، همان فرصت مناسبی است که به دنبالش بوده‌ایم یا خیر، بحث کنند.

نوبل دراکولن: برای پیدا کردن سرمایه، فعالانه شانس خود را امتحان‌کنید. شما فقط سعی کنید آدم مناسب خودتان را پیدا کنید. اگر کسی می‌گوید حالا نه، به این معنا نیست که برای همیشه نظرش همین است. ممکن است این فرد، آدم مناسب شما نباشد. واقعیت این است که شما فرصت‌های زیادی دارید. از طریق گفتگو با افرادی که به صورت اولیه علاقه خود را ابراز کرده‌اند شانس خود را افزایش دهید. 99% کار سخت و 1% تنفس عمیق، این یعنی شانس.

چه اوضاع به سرعت رو به راه شود چه نشود، روشن است که روش انجام بسیاری از کارها و فرآیندها (مانند جذب سرمایه) به احتمال زیاد برای همیشه تغییر خواهد کرد. استارتاپ‌ها مجبور به کاوش عمیق، استفاده از منابع موجود و سازگاری سریع هستند تا بتوانند در این شرایط متغیر، رشد خود را تضمین کنند. کار دشواری خواهد بود اما کسانی که توانش را داشته باشند به طور قطع رشد خواهند کرد.

در شرایط فعلی، جذب سرمایه کار راحتی برای استارتاپ‌ها نیست به همین دلیل شتاب‌دهنده‌ها متعهد شده‌اند که منبعی قابل اعتماد برای کمک به استارتاپ‌ها باشد. تجربه‌ی گسترده، می‌تواند فضای مناسبی را برای حمایت از استارتاپ‌ها در شبکه شتابدهنده‌ها ایجاد کند.

شتابدهنده مجازی وینوهاب

درباره شتابدهنده مجازی وینوهاب بیشتر بدانید
23 دی 1399
پاسخ به چند سوال کلیدی درخصوص تأمین سرمایه استارتاپ‌ها در بحران کووید 19

پاسخ به چند سوال کلیدی درخصوص تأمین سرمایه استارتاپ‌ها در بحران کووید 19

در حال حاضر چندین ماه از شروع بحران کووید 19 می‌گذرد و چند ماه است که در کشور خود حبس شده‌ایم. این‌طور که به نظر می‌رسد […]
ورود